스톡 옵션 매매 방법

옵션을 구입하는 세 가지 방법.

주식 옵션을 구입할 때 당신은 근본적인 형평을 사 겠다는 약속을하지 않았습니다. 옵션이 열려 있습니다. 다음은 각 방법이 적절한시기를 보여주는 예제를 사용하여 옵션을 구입하는 세 가지 방법입니다.

성숙 될 때까지 기다리십시오.

. 거래 : 만료되기 전에 계약 기간이 끝날 때까지 옵션 계약을 체결 한 다음 파업 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다.

언제 이것을하고 싶습니까? 당신이 $ 25의 행사 가격으로 콜 옵션을 사기를 원한다면, 옵션 계약 기간이 끝날 때 주식의 시장 가격이 계속해서 35 달러로 상승합니다. 기본 주식 가격이 35 달러가되었으므로 이제 25 달러의 행사 가격으로 콜 옵션을 행사할 수 있으며 프리미엄 및 수수료 비용을 차감하기 전에 주당 10 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

만료일 전에 거래.

당신은 만료일의 어느 시점에서 귀하의 선택을 행사합니다.

예를 들어, 동일한 통화 옵션을 행사 가격 $ 25로 구매하면 기본 주식 가격이 파업 가격보다 높거나 낮게 변동합니다. 몇 주가 지나면 주가가 31 달러로 오르면 훨씬 더 높을 것이라고 생각하지 않습니다. 실제로 다시 하락할 것입니다. 당신은 $ 25의 파업 가격으로 즉시 콜 옵션을 행사하고 프리미엄과 커미션의 비용을 공제하기 전에 주당 $ 6의 이익을 얻습니다.

옵션을 만료 시키십시오.

옵션을 거래하지 않고 계약이 만료됩니다.

또 다른 예 : $ 25의 행사 가격으로 동일한 통화 옵션을 구입하면 기본 주식 가격이 그대로 유지되거나 계속 하락합니다. 너는 아무것도하지 않는다. 만료되면 아무런 이익도 얻지 못하고 옵션이 쓸모 없어집니다. 귀하의 손실은 옵션 및 수수료에 대해 지불 한 보험료로 제한됩니다.

다시 위의 각 예에서 옵션 자체에 대한 프리미엄을 지불하게됩니다. 보험료와 당신이 지불 한 중개 수수료의 비용은 귀하의 이익을 감소시킬 것입니다. 좋은 소식은 옵션을 구매할 때 프리미엄과 커미션이 유일한 위험이라는 것입니다. 그래서 세 번째 예에서, 비록 당신이 이익을 얻지는 못했지만, 주식 가격이 얼마나 떨어졌는지에 관계없이 당신의 손실은 제한적이었습니다.

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옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

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옵션을 판매하는 두 가지 방법.

매수 옵션과 달리 주식 매도 선택권에는 매수자가 옵션을 행사하기로 결정하고 귀하가 "의무"를 부담 할 경우 매입자에게 기본 자산을 매각해야 할 의무가 있습니다. '판매'옵션을 '쓰기'옵션이라고도합니다.

통화를 판매 (또는 "작성") 할 때, 주식의 시장 가격이 얼마나 오를 지에 관계없이 특정 기간 동안 지정된 가격으로 구매자에게 주식을 매입 할 권리를 판매합니다.

Covered Calls.

가장 인기있는 통화 작성 전략 중 하나가 통화 연결 통화라고합니다. 보상 대상 통화에서는 자신이 소유 한 형평을 매입 할 권리를 판매합니다. 구매자가 기본 자산을 구매할 수있는 옵션을 행사하기로 결정한 경우, 파업 가격이 원래 자본 비용보다 높거나 낮은 경우에도 파업 가격으로 파는 것이 의무입니다. 때로는 투자자가 형평을 매입하고 동시에 형평에 대한 통화를 판매 (또는 작성) 할 수 있습니다. 이것을 "구매 쓰기"라고합니다.

예 : ETF 100 주를 20 달러에 살 때 즉시 2 달러의 프리미엄을 받고 25 달러의 행사 가격으로 커버 된 통화 옵션을 작성하십시오. 즉시 프리미엄 인 200 달러를받습니다.

ETF의 시장 가격이 $ 25 이하로 유지되면 구매자의 옵션이 쓸모 없어지고 200 달러의 프리미엄을 얻게됩니다. ETF의 가격이 $ 25 이상으로 오르면 ETF를 팔아야하며 주당 25 달러를 상회하는 상승 여력이 없어집니다. 또는 잠재적 인 손실을 적어도 부분적으로 줄이기 위해 동일한 ETF에서 동일한 행사 가격 및 만료로 옵션을 구매함으로써 귀하의 지위를 마감 할 수 있습니다.

발견 된 전화.

밝혀지지 않은 전화에서, 당신은 그 당시에는 자신이 소유하지 않은 자신의 형평을 사려고하는 권리를 팔고 있습니다.

예 : $ 2의 프리미엄과 현재 시세 $ 20, 그리고 $ 25의 행사 가격으로 전화를 겁니다. 다시 말하지만 즉시 프리미엄 인 $ 200를받습니다.

주식 가격이 $ 25 이하로 유지되면 구매자의 옵션은 쓸모 없게되며 200 달러의 프리미엄을 얻게됩니다. 주식 가격이 30 달러로 오르고 옵션이 행사된다면 25 달러에 팔아야하는 의무를 이행하기 위해 30 달러 시장 가격으로 주식 100 주를 사야합니다. 주식에 대한 총 구매 비용 3,000 달러와 행사 된 주식 판매로 인한 2,500 달러의 수익에서 옵션을 판매하기 위해 취한 200 달러의 프리미엄 사이의 차이 인 300 달러를 잃게됩니다.

이 예에서 알 수 있듯이, 공개되지 않은 통화 기록은 주가가 급격하게 상승하면 상당한 위험을 초래합니다.

구매 및 판매 옵션에 관한 위의 정보는 옵션에 대한 간단한 입문서로만 설계되었습니다. 추가 및 중요한 정보는 옵션 산업위원회의 투자자 교육 사이트 optionseducation. org에서 얻을 수 있습니다.

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옵션 온라인 거래 방법.

Dummies & # 174; 7th Edition의 온라인 투자

온라인으로 돈을 투자하는 한 가지 방법은 옵션을 구입하는 것입니다. 옵션을 소유하고 있다면 미래의 특정 시간까지 주식을 포함하여 투자를 매매 할 의무가 아니라 의무가 있습니다. 옵션은 오른쪽 손에서 매우 강력 할 수 있으며 사용 방법에 따라 수익을 높이거나 위험을 줄일 수 있습니다.

신중하고 안전하게 사용된다면, 옵션을 통해 재정적 목표를 달성하는 데 필요한 위험 요소를 제거 할 수 있습니다. 그러나 학대, 오해 또는 무모하게 사용 된 경우 옵션을 사용하면 재무 계획을 날려 버릴 수 있습니다.

옵션을 소유하고있는 경우 가격과 무관하게 주식 등 기본 자산에 대한 거래를 누군가가 수행 할 수있는 권한이 있습니다. 옵션은 매월 셋째 금요일에 만료됩니다.

두 가지 유형의 옵션이 있습니다.

통화는 특정 시간에 특정 가격으로 주식을 살 권리를 소유자에게 부여합니다 (장래에는 한 통화 계약으로 기본 주식 100 주를 살 권리가 있음).

퍼츠는 미래의 특정 시점에 특정 가격으로 주식을 판매 할 권리를 소유자에게 부여합니다. 한 계약을 체결하면 기본 주식 100 주를 팔 수 있습니다.

통화 및 풋 옵션의 진정한 아름다움은 다른 투자자에게 사거나 팔 수 있기 때문입니다. 그러면 네 가지 전략이 생깁니다.

통화 구매 : 통화를 구매할 때 미리 동의 한 행사 가격으로 누군가에게 주식을 판매하도록 할 권리가 있습니다. 주식 가격이 행사 가격을 초과하면 전화로 돈을 벌 수 있습니다. 이 전략은 주식이 상승하고 큰 것을 내기를 원한다는 투자자를위한 것입니다. 구매 통화가 무료가 아닙니다. 보험료 내 옵션을 판매자에게 지불해야합니다.

전화 판매 : 전화를 판매 할 때 전화를 사는 옵션 전략의 반대편에 있습니다. 보험료를 받고 돈을 지불합니다. 주식이 떨어지면, 당신은 그 돈을 자유롭고 분명하게 지킵니다. 그러나 주가가 오르면 더 낮은 가격으로 주식을 팔기로 합의했기 때문에 문제가 발생했습니다.

자신이하는 일을 안다면 전화를해서는 안됩니다. 전화를 걸었고 기본 주식을 소유하지 않으면 알몸 통화 작성을 요청했습니다. 주가가 오르면 손실은 무제한입니다. 왜냐하면 이론적으로 주식은 수백 포인트가 상승 할 수 있기 때문입니다.

전화가 거래하고자하는 것처럼 들리면 여기를 클릭하면 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.

풋을 사면, 사전에 정한 가격으로 누군가가 당신에게서 주식을 사도록 할 권리가 있습니다. 기본 주식의 가격이 떨어질 것이라고 당신은 확신합니다. 그리고 전화를 사는 것처럼, 그것은 당신이 약간의 선행 돈으로 큰 도박을 할 수있게합니다. 주식을 매도하는 것과 마찬가지로 주식에 베팅 할 수있는 또 다른 방법입니다.

이 전략은 풋을 사는 사람의 반대편에 놓습니다. 풋을 팔 때 보통 기본 주식의 가격이 상승 할 것이라고 베팅합니다. 그러나 현재 가격으로 주식을 사려고해도 단기적으로는 더 낮아질 수 있다고 생각하면 선물을 팔 수도 있습니다. 그렇게하면 주가가 떨어지면 더 높은 행사 가격으로 주식을 사야 만 프리미엄을 유지할 수 있습니다.

매매 방법 모든 시장에서 이익을 얻을 수있는 옵션을 팔아야합니다.

풋 옵션 매각은 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 미래의 주가에 잠재적으로 주식을 소유하는 추가 이익으로 낙관적 인 주식에 노출 될 수있는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 퍼팅을 판매하는 것이 투자 전략에 도움이되는지 이해하려면 옵션에 대한 간단한 입문서가 도움이 될 수 있습니다. 이 기사에서는 잠재적 인 위험 및 보상뿐만 아니라 일반적인 판매 전략을 살펴볼 것입니다.

통화 옵션 대 풋 옵션.

매우 간단하게, 지분 옵션은 그것이 담보하는 기본 주식에서 그 가치를 획득하는 파생 상품입니다. 통화 옵션을 소유하면 옵션 행사 가격으로 알려진 미리 결정된 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다. 풋 옵션은 옵션 행사 가격으로 소유자에게 기본 주식을 매각 할 권리를 부여합니다. 따라서 콜 옵션을 사는 것은 주식이 올라갈 때 돈을 벌 수 있습니다. 반면에 풋 옵션은 주식 가격이 풋의 행사 가격보다 낮아지면 주식을 팔 수 있습니다. 가격.

통화 또는 풋 옵션을 판매 할 때 정확한 정반사가 취해집니다. 가장 중요한 것은 옵션을 판매 할 때 의무가 아닌 권리를 취하는 것입니다. 일단 옵션을 판매하면 실제로 판매하기로 결정한 옵션의 구매자가 실제로 운동하기로 결정하면 자신의 위치를 ​​존중하기 위해 노력하고 있습니다. 다음은 구매 옵션 대 판매 옵션의 요약 분석입니다.

통화 구매 - 미리 결정된 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다. 전화 판매 - 옵션 구매자에게 미리 결정된 가격으로 주식을 제공 할 의무가 있습니다. Put Put - 당신은 미리 정해진 가격으로 주식을 팔 권리가 있습니다. Put 판매 - Put 옵션의 구매자가 귀하에게 그것을 판매하기를 원한다면 미리 결정된 가격으로 주식을 매입 할 의무가 있습니다.

신중한 Put Selling의 특징.

put을 팔면 주식 소유권이 부여되는 의무적 인 입장에 놓이게되므로, 풋 매도의 첫 번째 중요한 규칙이 드러납니다. 주식을 매입 할 의무가 있다고 가정하기 때문에 주식을 소유하기가 쉽다면 풋 매도를 고려하십시오. 미리 정해진 가격으로 보안을 설정해야합니다. 또한 기본 보안에 대해 지불 한 순 가격이 매력적인 가격 인 경우에만 거래를해야합니다. 어떤 시장 환경에서도 풋을 성공적으로 팔길 원한다면 이것은 가장 중요한 고려 사항입니다. (더 복잡한 옵션 전략을 실행할 때와 같이 풋을 팔아야하는 다른 이유가 있습니다. 철 콘테이너에서 날렵한 날개 날기 및 고급 옵션 거래 : 수정 된 나비 확산에 대해 자세히 알아보십시오.)

이 규칙이 충족되면 풋 매도의 다른 이점이 악용 될 수 있습니다. 한 가지 이점은 포트폴리오에서 수입을 창출하는 것입니다. 판매 된 풋이 운동없이 만료되면 판매자는 전체 프리미엄을 유지합니다. 또 다른 주요 이점은 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 기본 주식을 소유 할 수 있다는 것입니다.

판매 연습을하십시오.

예를 들어 풋을 팔 때 이익과 잠재 위험을 잘 설명 할 수 있습니다. 회사 A의 주식을 고려해보십시오. 회사 A는 혁명적 인 제품의 이익 증가로 계속해서 투자자들을 현혹시킵니다. 주식은 현재 팝당 270 달러에 거래되고 있으며, 가격 대비 수익 비율은 20 미만입니다. 이것은 회사가 성장한 성장에 대한 나쁜 평가는 아닙니다.

회사 A의 미래 전망이 마음에 들면, $ 27,000에 100 개의 주식을 살 수 있습니다 (단순성을위한 수수료 제외). 대안으로, 당신은 1 년에 $ 250의 Put Option을 오늘부터 2 년 후에 30 달러에 팔 수 있습니다. 하나의 옵션이 100 개의 주식을 커버하므로 옵션 수수료로 3,000 달러를 수금합니다. 이 특정 풋 옵션의 조건은 2 년 후인 1 월 셋째 금요일에 만료되며 행사 가격은 $ 250입니다.

이 옵션을 판매하면 2 년 후인 250 달러에 2 년 후인 1 월까지 A 사 100 주를 매입해야 할 의무가 생깁니다. 회사 A 주식이 오늘 270 달러에 거래되고 있기 때문에 분명히, 풋 매입자는 250 달러에 주식을 살 것을 요구하지 않을 것입니다. 따라서 옵션 프리미엄을 받고 기다립니다. (곰 퍼트 스프레드에 대한 풋 옵션 전략에 대해 자세히 알아보기 : 짧은 판매에 대한 대안

1 월 2 년 동안 주식이 250 달러로 떨어지면 100 달러를 250 달러에 구매해야합니다. 그러나 주당 순자산 비용이 220 달러가되도록 옵션 주당 30 달러의 프리미엄을 유지하게됩니다. 주식이 $ 250에 결코 내리지 않으면, 옵션은 쓸모 없게 만료되며 전체 $ 3,000의 보험료를 유지하게됩니다.

따라서 처음에 100,000 주를 27,000 달러에 구입하는 대신, 대신 Put을 판매하고 순 비용을 주당 220 달러 또는 주당 250 달러로 낮추면 22,000 달러로 낮출 수 있습니다. 이 옵션이 쓸데없이 만료되면 주당 30 달러의 옵션 프리미엄이 유지됩니다. 250 달러의 구매 가격은 13 개월 만에 12 %의 수익을 나타냅니다.

[Put을 팔기에 가장 좋은시기를 결정하려면 장기적인 위험과 보상에 대한 인내심과 이해가 필요합니다. Investopedia Academy 's Options for Beginners에서 Luke Downey 베테랑 옵션 거래처로부터 "느린 피치를 기다리는 방법"을 배우십시오.

판매 위험을 두십시오.

소유하고 싶은 주식에 풋을 팔아야하는 이유를 알 수 있습니다. 회사 A 주가가 하락하면 250 달러에 주식을 사기 위해 2 만 5 천 달러의 기침을해야합니다 (3,000 달러의 옵션 프리미엄을 유지하면 순 비용은 22,000 달러가됩니다). 포트폴리오에 현금이없는 경우 브로커는이 위치를 사기 위해 다른 주식을 팔아야합니다.

또 하나의 위험은 A 사 주가 250 달러와 220 달러를 훨씬 밑돌 수 있다는 것입니다. 즉, 주당 230 달러의 풋 옵션을 포함한 순 비용으로 주식 소유권을 갖지만 220 달러로 거래됩니다. 기회 비용 감안의 한 가지 위험은 회사 A 주식이 계속 감사하는 것입니다. 이 기간 동안 주식이 30 달러 이상 오르면 원래 주식을 살지 않았기 때문에 추가 상승 효과를 얻을 수 없습니다.

결론.

결국, 풋 옵션의 판매를 활용하면 추가 포트폴리오 수익을 창출하는 매우 신중한 방법이 될 수 있습니다. 또한 소유하고 싶은 주식에 대한 노출을 얻지 만 초기 자본 투자를 제한하고자합니다. 물론 추가적인 추가 투자는 포기하지만, 풋을 팔아 주가가 올라간다면 돈을 벌어 모든 것이 잘됩니다. 근본적인 주식이 당신이 소유하게 행복 할 회사의 한, 판매를 두는 것은 유리한 전략 일 수있다.